王舍城中有位大富长者，娶了一名贵族女子為妻；长者非常疼爱妻子，每天都请人到家中演奏乐曲、表演舞蹈来娱乐她。后来妻子怀孕，生下一名端正庄严的男孩。长者夫妇非常欢喜，為其取名為「优多罗」。
优多罗渐渐长大，父亲不幸过世。优多罗心想：「父亲一直以来以经商為业，维持家庭生计，但我对生意不感兴趣，倒是对佛法心生敬信，希望今生能出家修行。」於是优多罗请求母亲让他出家。母亲一听，便说：「你父亲已经死了，我现在一无所有，只有你这麼一个儿子，你怎麼可以捨弃我去出家呢？只要我活著一天，绝不允许你出家，等我死后，再随你的意吧！」 优多罗得不到母亲的同意，非常懊恼，即说：「您不让我出家，我就要永远离开这个世间！」母亲听了非常害怕，只好软言劝他：「你千万别这麼说！不如这样，从现在起，只要你想供养修行人，我就為你準备所需，随你所愿供养，好吗？」优多罗听了母亲这番说法，才不坚持出家，而且经常邀请许多沙门、婆罗门等修行人到家裡来应供。
当时，优多罗的母亲看到这麼多修行人在家中出出入入，觉得很厌烦，便辱骂他们：「你们这些不事生產的人，成天靠在家信眾过活，看到你们就令人生气！」当时优多罗正好不在家，所以她将準备好的食物全部倒在地上，还赶走了来家中应供的修行人。优多罗回家后，母亲骗优多罗说：「孩子，你刚才不在家时，我用上好的食物供养了好几位修行人喔！」优多罗听了非常高兴，以為母亲真的布施供养。
过了不久，优多罗的母亲去世了，死后因生前的恶业而堕到饿鬼道中。优多罗在母亲死后，决定按照先前的心愿，出家修行。由於他非常精进用功，很快就证到阿罗汉果。一天，优多罗比丘在河边的石窟裡静坐用功，突然看见一个嘴巴又乾又焦的饿鬼，非常飢渴痛苦地走到优多罗面前，对他说：「儿子啊！我是你的母亲。」优多罗不可置信，说道：「不可能，我的母亲生前乐善好施，供养许多修行者，不可能会堕到饿鬼道！」饿鬼回答：「儿子啊！因為我慳贪的缘故，所以你不在家时，我都没有供养他们，死后即堕為饿鬼，二十年来未曾尝过一滴水、一口饭。只要走到河边，河水就立刻消竭，只要靠近果树，果树就马上乾枯，我现在所受的苦实在是一言难尽啊！」优多罗又问：「為什麼会这样呢？」饿鬼回答：「虽然我曾布施供养，但内心却是吝惜不捨，甚至还会辱骂修行人，所以才会遭此果报。如果您能為我懺悔，广设斋食，供养佛及出家僧眾，我就能脱离饿鬼的果报。」
优多罗比丘听完这些话，非常悲愍母亲，於是努力劝化，设斋供佛及僧。斋会结束时，饿鬼现身於会中，至诚地向佛懺悔过失，佛陀亦為其开示说法。饿鬼听了之后，心怀惭愧，当天晚上寿命即尽，投生作飞行饿鬼，头戴天冠，身披瓔珞宝珠，再度来到优多罗比丘面前，说道：「我恶报未尽，还不能脱离饿鬼之身，请您再帮我筹设斋会及準备卧具供养眾僧，我就能解脱饿鬼之苦。」於是优多罗赶紧再办斋会，并且準备卧具供养所有僧眾。当供养结束时，饿鬼再度出现，虔诚地懺悔罪业。
当天夜裡，饿鬼命终投生到忉利天。天人心想：「我是造何福德，今生能生到天上呢？」观察过去的因缘后，才发现原来是优多罗比丘為她所做的功德，使她能脱离饿鬼果报。於是她头戴天冠，身著华丽的瓔珞，并且手持香花，来到佛陀及眾比丘的住处诚挚供养，并随大眾聆听佛陀开示。佛陀说法字字珠璣，令她心开意解，当下就证得须陀洹果。法喜充满的她，虔诚地绕佛三匝后，才离开精舍返回天上。
佛陀向在座比丘开示优多罗比丘母亲的事情后，比丘们皆捨离贪欲之心，厌离生死苦恼，当下有证得须陀洹、斯陀含、阿那含、阿罗汉果者，亦有发辟支佛心、无上菩提心者。对於佛陀所说之法，皆欢喜奉行，无有退转。
